Pelegrina se localiza en un paraje fascinante: el Parque Natural del Barranco del Río Dulce. la ribera del río Dulce cuenta con numerosos escarpes de variada morfología, incluyendo abrigos, formas pétreas en proa de barco, arcos de piedra, tormagales, setas y agujas. Varios escarpes laterales o fluviales dan lugar a cascadas. Las laderas presentan localmente llamativos caos de bloques desprendidos y vertientes regularizadas con gelifractos, toda esta geología impresionante se encuentra rodeada de una flora y fauna amplísima, objeto de devoción del conocido naturalista Félix Rodríguez de la Fuente.